伊日·菲利普 如果您對投資感興趣，您可能會喜歡我們對 XTB 高級客戶經理 Tomáš Vranka 的新採訪。我們祝您閱讀愉快。
您認為今天是投資的好時機嗎？
是的，開始投資的最佳時機總是如此，至少他們是這麼說的。當然，如果一個人能夠預見未來，就可以完美地掌握開始的時機。在實踐中，一個人可能會開始投資並在最初幾個月內經歷例如 20% 的調整。然而，如果我們假設我們無法提前預測市場走勢，而股票市場在大約 80-85% 的時間內成長，那麼不投資和等待確實是非常愚蠢的。彼得林奇（Peter Lynch）對此有一個很好的引用，他說人們在等待調整或下跌時損失的錢比調整期間損失的錢多得多。因此，在我看來，理想的開始時間實際上是任何時候，而今天的情況給了我們更好的機會，因為市場較高點下跌了約 20%。因此，我們仍然可以面對這樣一個事實：絕大多數情況下市場都在成長，比如說 80%，而且目前的起始位置也很有利，因為我們距離剩下的 20% 還差幾個月。如果有人喜歡數字和統計數據，他們可能已經明白這為他們在當前起始位置帶來了不錯的統計優勢。
儘管如此，我想從不同的角度來看市場的長期結構。美國股市也有100多年的相應歷史。如果我必須用三個數字來總結他的表現，那就是8、2和90。 。歷史再次表明，投資期限為 500 年，投資者有 8% 的機會獲利。因此，如果我們透過數字再次審視這一切，每年的等待都會讓投資者損失相對較大的資金。
那麼，如果有人開始投資，最常見的方式是什麼？
原則上，我將今天的選擇總結為三個主要變體。第一類是透過銀行投資的人，這在斯洛伐克和捷克共和國仍然是一種非常流行的投資方式。然而，銀行有許多限制、條件、通知期、高額費用，而且超過 95% 的主動管理基金整體表現遜於股市。因此，如果您透過銀行投資，您獲得的回報將比單獨投資（例如透過 ETF）低 95%。
另一個流行的選擇是各種 ETF 經理人。他們為你經紀 ETF，在我看來，對絕大多數人來說，這是最好的長期投資工具，但他們收取相當高的費用，例如每年投資價值的 1-1,5%。如今，投資人可以自己免費購買ETF，所以對我來說，管理員這種中介機構是完全不必要的。這讓我想到了第三種選擇，透過經紀人進行投資。我們大多數想要長期投資的客戶只使用主要股指的 ETF。因此，他們與銀行建立了長期訂單，當資金進入他們的投資帳戶時，他們拿起手機，打開平台，購買 ETF（整個過程大約需要 15 秒），然後，他們再次不這樣做。做任何事。因此，如果一個人已經知道他想要什麼以及他想要多久，那麼除此之外的任何其他選擇對我來說都沒有意義。透過這種方式，您可以控制自己的投資，了解投資的最新概況，最重要的是，您可以節省大量向各種中介機構收取的費用。如果放眼幾年到幾十年，節省的費用可達數十萬克朗。
許多仍在考慮投資的人都面臨著管理投資的耗時問題。現實是什麼？
當然，這取決於一個人如何對待它。就我個人而言，我認為 XTB 的投資者基本上分為兩類。第一組想要挑選和買個股。這是相當耗時的。老實說，我認為如果一個人真的想知道自己在做什麼，那麼大約需要數百個小時的學習，因為分析個別公司確實很耗時。但另一方面，我必須說，包括我在內的大多數進入這個工作室的人都非常喜歡它，這是一份有趣的工作。
但還有第二類人正在尋找時間、潛在回報和風險之間的最佳比例。指數 ETF 最適合這類人。這些是一籃子股票，其中大多數有數百家公司的股票，具體取決於它們的規模。該指數是自我調節的，所以如果一家公司表現不好，它就會退出指數，如果公司表現好，它在指數中的權重就會增加，所以它是一種自我調節機制，基本上會挑選為您提供的股票及其在投資組合中的比例。就我個人而言，我認為 ETF 正是因為其時間效率而成為大多數人的理想工具。在這裡，我也敢說，幾個小時對於一個基本的入門來說確實足夠了，這實際上足以讓一個人了解ETF是如何工作的，它們包含什麼，他可以大致預期什麼樣的升值以及如何購買它們。
任何想要學習如何更積極投資的人都應該開始嗎？
如今網路上有很多東西，但許多不同的影響者都迎合人們的基本本能並帶來巨大的回報。正如我們上面所顯示的，歷史平均回報率為每年 8% 左右，大多數基金或人甚至達不到這個數字。因此，如果有人為您提供了更多的信息，他們可能在撒謊或高估了自己的知識和能力。世界上真正能長期跑贏股市整體的投資人非常少。
投資應該負責任地進行，進行幾個小時或幾十個小時的學習和現實的期望。因此從技術上來說，上手非常簡單，只需在經紀商處註冊帳戶、匯款併購買股票或 ETF 即可。但更重要和複雜的是心理層面──開始的決心、學習的決心、尋找資源的決心等等。
為此，我們為您準備了 ETF 和股票教育課程，我們在 4 小時的影片中介紹了基礎知識，供您參考。在八個大約半小時的影片中，我們將介紹從基礎知識、比較股票和 ETF 的優缺點，到財務指標，再到我個人使用的經過驗證的資源的所有內容。
我知道，當人們想像新事物背後有多少工作量時，他們並不總是願意開始新事物。當我和朋友和家人談論這個話題時，當然會提到這個主題，當他們提出他們想投資但太複雜的論點時，我喜歡告訴他們以下內容。對大多數人來說，投資和最終獲得的金錢要么是他們一生中最重要的事情，要么僅次於買自己的房子。然而，出於某種奇怪的原因，人們不願意花幾個小時的時間去研究一些將來會為他們帶來數百萬克朗的東西；如果期限足夠長並且投資更高（例如，10年每月000捷克克朗），我們可以達到更高的數百萬庫納。另一方面，例如在選擇一輛車的時候，這確實是低一個數量級的投資，他們花幾十個小時研究、聘請各種顧問等等都是沒有問題的。害怕開始並為即將解決一生中最大的投資這一事實做好準備，因此，您應該負責任地對待它。
初學者低估了哪些風險？
我已經在上面描述了其中一些。主要是尋找達到所需結果的捷徑。正如沃倫·巴菲特在亞馬遜創始人傑夫·貝索斯問他為什麼人們不效仿他時所說的那樣，當他的策略基本上很簡單時，大多數人都不想慢慢致富。另外，我也會非常小心，不要被一些承諾大幅升值的網路「專家」所引誘，或是被大眾在沒有進行任何詳細分析的情況下盲目購買各種股票所迷惑。使用當今的 ETF 選擇權進行投資非常容易，但您需要從基礎知識開始並了解。
最後對投資人有什麼建議嗎？
無需害怕投資。在這裡它仍然是“異國情調”，但在發達經濟體它已經是大多數人生活的常見部分。我們喜歡將自己與西方國家進行比較，人們生活得更好的原因之一就是對金錢採取負責任和積極的態度。此外，盡快開始非常重要，不要害怕為此犧牲幾個小時。因此，不要被快速獲利的願景所誘惑，投資不是短跑，而是馬拉松。市場上有機會，你只需要耐心學習，定期、長期地採取小步驟。
